相關係數 (Coefficient of Correlation； ρ)
觀察兩個變數資料間之線性關係程度，相關係數介於+1 ~ -1之間，其情況可為下列三種：
ρ = 0 無相關
ρ > 0 正相關
ρ < 0 負相關
| 相關係數 |
相關程度 |
| 以上 |
極高 |
| 0.6 — 0.8 |
高 |
| 0.4 — 0.6 |
普通 |
| 0.2 — 0.4 |
低 |
| 0.0 — 0.2 |
極低 |
| 0.0 |
無相關 |
| 0以下 |
負相關 |
簡易判斷方式：當相關係數 < 1，就會有風險分散的效果。相關係數越低，具有相同期望報酬的投資組合，其風險也會越低，風險分散的效益亦會越大。當相關係數 < 1所結合成的投資組合，就能在不影響預期報酬率的情況下，降低投資的風險。當相關係數 = -1時，風險降低的效果最顯著，且投資人甚至能形成無風險的投資組合。
散佈圖
散布圖是將兩變數相對應的數值，以點分佈繪製在座標圖上，來表明兩變數分佈狀態的圖形，以研究兩個變數之間關係程度。